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央妈发利好 “降准”到底是啥

来源:网络整理 编辑:配资 时间:2019-02-27

  最近有个挺重要的事情。

  1月4日,央行宣布对所有金融机构全面降准1个百分点,分两次下调,2019年1月15日和1月25日各小调0.5个百分点。

  这次降准预计释放1.5万亿流动性,在对冲1季度到期的MLF之后,净释放流动性约有8000亿。

  一笔不小的数目,全面降准1个点还是超预期了的。

  一、这几年,大家对于“降准”这个词可能并不陌生,但具体什么是降准,它的影响有哪些?……估计很多人未必清楚。

  这也是此前我们提到过的Know something和Know the name of something的区别。

  用古话讲可能就是,知其然而不知其所以然。

  今天就来讲讲“降准”是怎么一回事。

  降准,是指央行降低法定存款准备率。

  银行每收到一笔存款,这些钱并不是就都留在该银行的,必须上交一部分给央行。

  这部分钱就是存款准备金,其占比就是法定存款准备率。

  经过这次降准之后,法定存款准备率是13.5%。

  假如你在XX银行存了100块钱,其中13.5元是要上交给央行的,XX银行只能留86.5元。

  每降准一次,银行能留的钱就会多一笔。

  至2018年4月至今,央行进行了几次降准,存款准备率从17%降至13.5%。

  意味着,相比去年4月,如今每存100块钱,留在银行的钱就会多3.5元。

  多下来的钱,银行可以用来放贷,支持小微企业、民营企业发展……

  总之呢,就是增加了市场流动性。

  二、说说影响吧。

  一般来说,降准对股市、银行、房地产是利好,但现在的形式来看,跟以往并不一样,利好有限。

  市场上有一种解读个人比较认可,降准是央行的行为,银行手里的钱多了,但能不能贷出去,有没有人来贷款还是一个问题,而目前来看,企业并没有更多新业务/项目拓展,贷款需求不大。另外就是,有些企业想贷款,银行未必会贷给他,毕竟要考虑企业还贷能力。

  能贷款的不想贷,想贷款的贷不到……目前大概就是这么个情况。

  股市今天是大涨了,但是以军工为主,银行股表现并不好。

  对于楼市来说——

  2018年,很多地方上调了房贷利率,上浮5%-10%,甚至有地方上浮25%,导致购房者压力很大。

  近期房贷利率有松动的苗头,降准之后,银行能用的资金增多了,2019年房贷利率有下调的可能性。

  这对准备购房的人来说是个好消息。

  至于房价——

  降准,尤其是像这样全面降准1%,近10年也就出现了3次,08年有一次、2015年4月有1次,以及这次;2018年4月那次是定向降准。

  前两次房价都有比较大的变动,但现在不一样了,调控超级严格,房住不炒的大方向很明确。

  所以估计房价还是那个样,难改。最多达到一种平衡,上涨的城市不能再涨了,下跌的城市也不能继续下跌。

  算是对冲。

  除此之外,跟更多人相关是是理财产品。

  比如,货币基金收益率或下降到3以下;网贷产品利率也有可能受影响,会更低一些。

  ……

  降准是央行的货币管控政策中的一种。具体会有什么作用还是要放在市场中来反应。

  这些年来来回回一直在做,利好是有的但市场已经不那么敏感了。

  大家也应该习惯了,不要因为一个消息就有太大反应。

  但,作为一个理财/投资者,你要懂得每一个重要消息出来之后它的意义和可能带来的影响是什么,这样才能在事情到来时及时应对。

  最后呢,唠叨一点。

  巴菲特曾说过,投资就是投资国运,投资家应该是爱国者。国强则民富嘛。

  巴菲特同时也提到过,买指数就是买国运。

  最后还是回到,建议大家定投指数基金这路子上来了。个人觉得这或许是最适合不懂股票,又想参与股市的小白们的一个路子。

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